Досліджено особливості функціонування фондового ринку України та обігу на ньому цінних паперів. Виділено законодавчі акти, що визначають сутність обігу цінних паперів, розглянуто характеристики активів, які впливають на їх котування. Проаналізовано сучасні методики та моделі прогнозування характеристик облігацій і акцій. Визначено умови їх застосування й адаптації до специфічних умов вітчизняного фондового ринку. Синтезовано економіко-математичні моделі збалансованого прогнозу емісії облігацій, оцінки доходності облігацій за умов дисконтування, жорсткого оподаткування, купонних неплатежів. Модернізовано критерії варіювання активами в портфелі облігацій, моделі еволюції цін акцій, поставлено задачу оптимального компонування портфеля акцій. Згідно з теоретичними розробками економіко-математичних моделей синтезовано алгоритми, що можуть бути використані в АРМ емітентів та інвесторів. Проведено кількісне дослідження моделей і алгоритмів, що доводить їх адекватність і можливість застосування на фондовому ринку України.

  Завантажити