Дисертація присвячена обґрунтуванню подальшого розвитку фінансіворганів місцевого самоврядування та розробці рекомендацій щодоудосконалення формування місцевих фінансових ресурсів, як важливогонапрямку посилення фінансової безпеки держави.У роботі розвинуто сутнісні підходи до визначення понять “місцевіфінанси” та “місцеві бюджети”, проведено систематизацію особливостей їхформування та розвитку; досліджено сучасний стан та основні тенденціїрозвитку і функціонування місцевих фінансів; проаналізовано зарубіжнийдосвід формування місцевих фінансів з метою можливості застосування певнихаспектів у бюджетній системі України; розроблено науково-методичний підхіддо удосконалення формування місцевих бюджетів у контексті зміцненняфінансової безпеки України; досліджено систему індикаторів оцінювання рівняфінансової безпеки регіону та встановлено їх граничні значення; запропонованометодичні рекомендації щодо зміцнення місцевих бюджетів в умовахекономічних перетворень; обґрунтовано алгоритм проведення подальшихреформ у системі місцевого оподаткування; удосконалено інституціональнумодель органів управління об'єднаної територіальної громади; запропонованонорматив проведення бюджетного розподілу ПДВ та удосконалений показникфінансової стійкості місцевих бюджетів при формуванні міжбюджетнихвідносин і перерозподілі грошових коштів.Ключові слова: місцеві фінанси, місцеві бюджети, органи місцевогосамоврядування, бюджетна децентралізація, фінансові ресурси, доходимісцевих бюджетів, видатки місцевих бюджетів.^UThe dissertation is devoted to justifying of theoretical principles and scientificmethodological approaches and the creation of recommendations for formation and development local finance in conditions of strengthening the financial security ofUkraine.The work develops the essential approaches to the definition of local financeand local budgets; the systematization of the peculiarities their formation anddevelopment was conducted; their current state of functioning was investigated; theforeign experience of forming local finance was analyzed in order to apply certainaspects in the budget system of Ukraine.Legislative functioning of local finances is revealed, attention is focused on themechanism of formation of revenues of local budgets, in particular tax revenues inthe form of local taxes and fees. It is stressed that the financial basis for thefunctioning of local budgets is the formation of their revenue side with theappropriate division of incomes necessary for the performance of their own anddelegated powers, as well as analysis of the main components of the revenue part oflocal budgets. It was established that official transfers are a significant part of therevenues, and ways of reducing their size are investigated by increasing their ownrevenues.The system of indicators for assessing the level of region financial security wasproved and their limits were defined, with a view to possible influence on thefinancial security of the state. The scientific-methodical approach for improving theformation of local budgets in the context of strengthening financial security ofUkraine was offered. The essence of it is to reduce the level of financial dependencelocal governments on central government agencies, to search for additional ownsources of revenue, to build an improved institutional model of governing bodies ofthe united territorial community and to reform the mechanism of intergovernmentalfiscal relations.The necessity of modernization the main component of local governmentfinances during decentralization of financial resources has been proved. The mainrisks and weaknesses of budget decentralization were determined on the basis ofresearch socio-economic development in regions, actual problems of administrativeand territorial reforms, tax and budget legislation. As part of the reform of thetaxation system an algorithm for further reforms in this direction has been formed.This algorithm was integrated with proposals for the implementation of appropriatereforms and the introduction of improved metric of financial stability of localbudgets.In order to search additional sources of own revenues local budgets, it wassubstantiated to introduce a budget allocation norm for VAT, which will help reducethe amount of intergovernmental transfers and significantly increase the financialautonomy of local budgets, thus giving more self-financing to local governments.Key words: local finance, local budgets, local governments, budgetdecentralization, financial resources, local budgets revenues, local budgetsexpenditures.