Рассмотрены вопросы теории и практики функционирования современного рынка ценных бумаг. Особое внимание уделено зарубежному опыту использования современных финансовых инструментов, в частности, американских депозитарных расписок с целью выхода украинских предприятий на международный фондовый рынок. Описан финансовый механизм современных инструментов для конкретных условий деятельности, методы и формы их наиболее эффективного использования.

Розглянуто процес сек'юритизації фінансових активів у США та Європі, визначено їх вплив на валютні ринки України.

Розглянуто одну з найважливіших задач актуарної математики - оцінювання вартості опціона, тобто документа на купівлю-продаж цінних паперів певного виду в майбутньому. Уточнено відому наближену формулу для оцінювання вартості опціона.

Освещены вопросы привлечения инвестиций путем использования механизмов фондовых рынков. Раскрыты структура и особенности инвестирования в акции, еврооблигации и опционы. Описаны механизмы фьючерсных контрактов, методики вычисления фондовых индексов в Украине и в других странах мира. Значительное внимание уделено использованию современных информационных технологий для работы с финансовыми инструментами и мониторинга финансовых рынков. Приведены Web-адреса страниц, которые содержат полезную финансовую информацию.

Розкрито теоретичні та практичні засади функціонування фінансового ринку, суть взаємозв'язків між суб'єктами ринку, проаналізовано механізми функціонування фінансових інструментів. Розглянуто питання ціноутворення на різного роду фінансові інструменти, визначення й страхування фінансових ризиків, формування портфеля цінних паперів та розкриття видів і методів розрахунку фондових індексів. Висвітлено напрямки інтернаціоналізації та глобалізації світового фінансового ринку, можливості участі України в інтеграційних процесах.

Раскрыты теоретические и практические основы функционирования финансового рынка, сущность взаимосвязей между субъектами рынка, проанализированы механизмы функционирования финансовых инструментов. Рассмотрены вопросы ценообразования на различного рода финансовые инструменты, измерения и страхования финансовых рисков, формирования портфеля ценных бумаг и раскрытия видов и методов расчета фондовых индексов. Освещены направления интернационализации и глобализации мирового финансового рынка, возможности участия Украины в интеграционных процессах.

Висвітлено теоретико-методологічні основи функціонування світових ф'ючерсних ринків, а також особливості становлення та розвитку їх основних теорій. Охарактеризовано ф'ючерсні контракти як інвестиційні інструменти строкового біржового ринку. Розглянуто клірингову систему як невід'ємну умову становлення ф'ючерсних ринків. Розкрито суть торгівлі опціонами. Проаналізовано особливості формування ф'ючерсних і майбутніх спотових цін. Наведено технічний аналіз біржових ф'ючерсних цін, запропоновано концепцію ціноутворення ф'ючерсних курсів. Наведено напрями державного регулювання макроекономічної рівноваги через ф'ючерсні ринки.

Освещены теоретико-методологические основы функционирования мировых фьючерсных рынков, а также особенности становления и развития их основных теорий. Охарактеризованы фьючерсные контракты как инвестиционные инструменты срокового биржевого рынка. Рассмотрена клиринговая система как неотъемлимое условие становления фьючерсных рынков. Раскрыта сущность торговли опционами. Проанализированы особенности формирования фьючерсных и будущих спотовых цен. Приведен технический анализ биржевых фьючерсных цен, предложена концепция ценообразования фьючерсных курсов. Приведены направления государственного регулирования макроэкономического равновесия через фьючерсные рынки.

Простежено залежність між лібералізацією та глобальними трансформаціями на світових фінансових ринках. Досліджено вплив міжнародних фондових ринків на внутрішні за умов фінансової лібералізації. Вивчено кризові явища на міжнародних ринках у 1990 рр. Проведено комплексний аналіз надходжень міжнародного капіталу на фінансові ринки країн, що розвиваються та держав з перехідною економікою. Визначено фактори, які сприяють інтеграції ринків, що розвиваються, до міжнародної фінансової системи. Проаналізовано структуру та динаміку надходження іноземного капіталу в Україну. Запропоновано пріоритетні напрямки іноземних інвестицій в Україну.

Приведена характеристика различных видов ценных бумаг, используемых в зарубежной и украинской политике. Рассмотрены вопросы эмиссии и обращения ценных бумаг, принципы организации и функционирования фондовой биржи. Описаны виды основных операций с фондовыми ценностями, особенности работы финансовых посредников и инфраструктурных участников на рынке ценных бумаг. Внимание уделено выпуску и обращению производных ценных бумаг и векселей как перспективных финансовых инструментов. Освещены основные понятия фундаментального и технического анализа ценных бумаг, основные принципы расчета экономико-статистических показателей по ценным бумагам и принципы построения фондовых индексов.

Рассмотрены основные понятия об опционном контракте, различные виды актива, которые являются предметом опциона, дан сравнительный анализ опционных, фьючерсных, форвардных контрактов, а также операций своп. Раскрыто содержание понятия волатильности, инвестиционного портфеля. Обобщены и проанализированы спрос, предложения мирового рынка золота, ценообразование и торговля данным драгоценным металлом. Рассмотрены перспективы добычи золота на Украине. Определена стратегия поведения коммерческих банков и добывающих отраслей при финансировании операций с золотом.

Зазначено, що актуальність проблеми прогнозування на фондовому ринку обумовлена підвищенням вимог до методів фінансового аналізу та достовірності прогнозів. Розроблено модель і методику прогнозування ціни фондових активів на підставі факторного регресійного аналізу. Виявлено та систематизовано фактори впливу на динаміку вартості цінних паперів. Найбільший інтерес являє запропонована комплексна система, що використовує фактори технічного та фундаментального аналізу для побудови регресійної моделі коливання ціни фондових активів. Представлена модель дозволяє прогнозувати вартість цінних паперів залежно від конкретної економічної ситуації та використовувати одержані результати для підтримки інвестиційних рішень, що спрямовані на збереження прийнятного рівня співвідношення ризику та доходності вкладень на фондовому ринку.

Запропоновано структуру автоматичної клієнтської системи для роботи на фінансових ринках з використанням Інтернет. Розглянуто підходи до автоматичного прийняття рішень для підвищення оперативності й ефективності торгівлі. Наведено приклад створення механічної торгової системи на базі програми технічного аналізу Tradestation2000i.

Висвітлено актуальну тему - розробку концепції побудови інформаційної системи для розв'язування задач, що виникають у ході проведення арбітражних операцій. Розв'язування таких задач є основою для функціонування системи підтримки прийняття рішень (СППР). Представлена концепція полягає у розробці методології обробки інформації з метою напрацювання рекомендацій для особи, що приймає рішення. Визначено задачі, що виникають у ході побудови систем підтримки прийняття рішень під час проведення арбітражних угод. Описано складові СППР і розроблено алгоритм функціонування такої системи. Визначено інструментарій розробки та шляхи подальшої модифікації.

Досліджено теоретичні та практичні аспекти функціонування та розвитку світового фінансового ринку за умов економічної глобалізації. Систематизовано його сучасні інструменти, обгрунтовано напрями їх застосування в країнах з перехідною економікою. Досліджено вплив фінансової глобалізації на стабільність світового фінансового ринку. Розглянуто стан та перспективи залучення України до глобалізаційних процесів у фінансовому секторі. Виявлено та класифіковано основні ризики, притаманні такому залученню. Надано рекомендації щодо розробки загальної стратегії і конкретних заходів фінансової політики держави під час інтеграції до світового фінансового простору.

Проведено огляд застосування та перспектив розвитку інформаційних технологій оперативного аналізу ф'ючерсних ринків. Розглянуто програми, призначені для конторолю інвестиційного портфеля, виявлення тенденції курсу цінного паперу на ринку, підвищення ефективності процесу інвестування, допомоги трейдеру в прийнятті адекватного рішення. Запропоновано класифікацію інформаційних технологій згідно з цільовим призначенням та способами реалізації, наведено їх детальний опис, визначено методи та сферу застосування.

Осуществлено обозрение применения и перспектив развития информационных технологий оперативного анализа фъючерсных рынков. Рассмотрены программы, предназначенные для контроля инвестиционного портфеля, определения тенденций курса ценных бумаг на рынке, повышения эффективности процесса инвестирования, помощи трейдеру в принятии адектватного решения. Разработана классификация информационных технологий согласно с целевым назначением и способами реализации, приведено их детальное описание, определены методы и область применения.

Індекс рубрикатора НБУВ: Х916.881.5 + У526.229

Рубрики:

Економічні злочини <Міжнародна злочинність>

Світовий фондовий ринок та ринок фінансових послуг

Шифр НБУВ: Ж27747 Пошук видання у каталогах НБУВ 

Розглянуто питання руху фінансового капіталу та тенденції розвитку вітчизняного та міжнародних фінансових ринків. На підставі інституційного та логістичного наукового інструментарію проаналізовано динаміку кредитних і фінансових потоків. Висвітлено особливості розвитку фінансового сектору та надання послуг спеціалізованими посередницькими структурами. Розкрито домінуюче значення ринку цінних паперів. Наведено перспективи розвитку фінансового ринку України в державному та корпоративному секторах економіки.

Рассмотрены вопросы движения финансового капитала и тенденции развития отечественного и международных финансовых рынков. На основе институционного и логистического научного инструментария проанализирована динамика кредитных и финансовых потоков. Освещены особенности развития финансового сектора и оказания услуг специализированными посредническими структурами. Раскрыто доминирующее значение рынка ценных бумаг. Приведены перспективы развития финансового рынка Украины в государственном и корпоративном секторах экономики.

Розглянуто питання організації та функціонування сучасного біржового ринку. Розкрито теоретичні та практичні аспекти діяльності фондового, товарного і валютного ринків, основи ф'ючерсної та опціонної торгівлі. Описано структуру міжнародних товарних бірж та здійснювані операції на біржах. Проаналізовано роль бірж в організації руху фінансових потоків у економіці України та Криму.

Рассмотрены вопросы организации и функционирования современного биржевого рынка. Раскрыты теоретические и практические аспекты деятельности фондового, товарного и валютного рынков, основы фьючерсной и опционной торговли. Описаны структура международных товарных бирж и осуществляемые операции на биржах. Проанализирована роль бирж в организации движения финансовых потоков в экономике Украины и Крыма.

Зазначено, що методи штучного інтелекту широко застосовуються в різноманітному фінансовому програмному забезпеченні. Завдяки тому, що поведінку фінансових ринків можна спрогнозувати, виявляється можливою побудова автоматичної системи для торгівлі цінними паперами. Конкурентоспроможні системи фінансового прогнозування мають застосовувати як технічні, так і фундаментальні показники як вхідні дані. Описано показники, застосування яких для прогнозування курсу акцій має бути найбільш ефективним. Запропоновано алгоритм торгового агента, функціонування системи розглянуто з урахуванням потоку даних.

Розроблено критерій сформованості фондового ринку та доведено наявність суперпозиції процесів формування та розвитку фондового ринку України. Розкрито суть трансакційних витрат інституціоналізації фондового ринку, обгрунтовано наявність її двох фаз. Запропоновано основні способи регулювання величини трансакційних витрат даного ринку до проведення трансакцій. Проаналізовано вплив зазначених витрат. Надано графічну інтерпретацію схильності первинних учасників фондового ринку до проведення трансакцій. Проаналізовано вплив трансакційних витрат на структуру дослідженого ринку, а також роль спеціалізованих посередників у його функціонуванні. Здійснено класифікацію трансакційних витрат фондових відносин. Розглянуто вплив екзогенних трансакційних витрат щодо фондового ринку факторів на його функціонування. Розкрито двоїстий характер ролі даних витрат на формування та розвиток фондового ринку.

Розглянуто статичні задачі інвестиційного менеджменту, проаналізовано чутливість і визначено коефіцієнти чутливості оптимальних вагових коефіцієнтів портфеля інвестицій щодо варіацій вартостей цінних паперів.