Індекс рубрикатора НБУВ: У9(4укр0262.10в611.111

Рубрики:

Економіка окремих країн і частин світу

Шифр НБУВ: Ж69299 Пошук видання у каталогах НБУВ 

Індекс рубрикатора НБУВ: У9(4УКР)262.10

Рубрики:

Економіка окремих країн і частин світу

Шифр НБУВ: Ж69299 Пошук видання у каталогах НБУВ 

Проаналізовано теоретико-методологічні аспекти функціонування ринку деривативів. Особливу увагу приділено розробці нових підходів до моделювання процесів ціноутворення нестандартних опціонів. Проаналізовано особливості практичного застосування деривативів, які можуть використовуватися з метою хеджування позицій та одержання спекулятивних і арбітражних прибутків.

Проанализированы теоретико-методологические аспекты функционирования рынка деривативов. Особое внимание уделено разработке новых подходов к моделированию процессов ценообразования нестандартных опционов. Проанализированы особенности практического применения деривативов, которые могут использоваться с целью хеджирования позиций, а также получения спекулятивных и арбитражных прибылей.

Розкрито економічний зміст міжнародних страхових операцій, особливості їх реалізації та функціонування ринку даних послуг у зарубіжних країнах. Розглянуто такі види міжнародних страхових послуг, як медичне, морське, авіаційне, автотранспортне, сільськогосподарське страхування, а також страхування життя, майна, відповідальності громадян, підприємницьких і технічних ризиків. Увагу приділено особливостям страхування міжнародних фінансово-кредитних ризиків.

Раскрыто экономическое содержание международных страховых операций, особенности их реализации и функционирования рынка данных услуг в зарубежных странах. Рассмотрены такие виды международных страховых услуг, как медицинское, морское, авиационное, автотранспортное, сельскохозяйственное страхование, а также страхование жизни, имущества, ответственности граждан, предпринимательских и технических рисков. Уделено внимание особенностям страхования международных финансово-кредитных рисков.

Розглянуто значення якісних методів вимірювання операційного ризику і запропоновано використання для кількісного вимірювання операційного ризику методу, основаного на ключових показниках ризику (KRI). Описано сфери застосування методу KRI, а також запропоновано певну послідовність етапів його впровадження. З метою поєднання якісних, кількісних і змішаних методів запропоновано використовувати Байєсовський підхід. Досліджено деякі кількісні методи вимірювання операційного ризику та напрямки їх розвитку. Порівняно їх ефективність із врахуванням вимог Базельського комітету банківського нагляду.

Розкрито значення чинника знань для формування ринкової вартості підприємства, а також сутність поняття інтелектуального капіталу та його зв'язок з інформованістю та системою знань організації. Визначено структурну базу, яка підтримує інтелектуальний капітал. Описано важливість та складові процесу управління знаннями. Визначено складові системи знань підприємства. Досліджено зміст понять "компетенція працівників" і "компетенція організації", а також встановлено взаємозв'язок між ними. Запропоновано методи управління знаннями та визначено роль і функції менеджера у цьому процесі.

Розглянуто сутність зворотних опціонів та їх відмінності від стандартних опціонів. Описано функцію виплати за зворотним опціоном та способи тестування ціни базового активу у такому опціоні, а саме: неперервний спосіб і дискретний. Охарактеризовано деякі різновиди зворотних опціонів, зокрема часткові зворотні, зворотні із запізненим стартом, зворотні з фіксованою та плаваючою ціною виконання. Показано чинники, які можуть мати вплив на ціни зворотних опціонів.

Розглянуто ринок похідних фінансових інструментів сучасного стану. Висвітлено зміст поняття "опціонний контракт". Наведено класифікації опціонів за різними критеріями. Детально розглянуто опціон купівлі акцій, на які не виплачуються дивіденди. Зокрема, обчислено теоретичне значення ціни опціону європейського типу на акції City Bank за допомогою моделі Блека-Шоулса. Порівняно теоретичну ціну з фактичною, яка сформувалася на біржі у цей період.

Розглянуто сутність бар'єрних опціонів та їх різновиди, залежно від типу базового активу, місця встановлення бар'єра, способу активізації чи дезактивізації цих похідних інструментів, а також від прав, які набувають їх власники. Описано деякі модифіковані форми цих деривативів, а саме опціони з подвійним бар'єром, опціони з плаваючим бар'єром, бар'єрні опціони зі знижкою, зовнішні бар'єрні опціони. Охарактеризовано їх різновиди, особливості та можливості використання інвесторами.

Досліджено передумови виникнення нових структурних утворень на фінансовому ринку, якими стали банківсько-страхові групи та страхово-банківські групи. Розглянуто досвід зарубіжних країн у цьому секторі фінансового ринку. Досліджено особливості різних організаційних форм банківсько-страхових груп, проаналізовано недоліки та переваги цих утворень.

Розглянуто сутність бар'єрних екзотичних опціонів та їх різновиди, залежно від взаємного розташування бар'єра та ціни базового активу, а також від його типу, а саме входу чи виходу, купівлі чи продажу. Визначено фактори, які можуть мати вплив на рішення емітентів щодо формування рівня ціни бар'єрних похідних інструментів. Розглянуто як впливають визначені фактори на розмір премії, яку платить покупець різних видів цих деривативів їх емітенту.

Розглянуто стан і перспективи розвитку світового ринку похідних інструментів, а також значення своп-контрактів на ньому. Розкрито сутність та особливості угоди своп. Досліджено відмінності класичних угод своп від свопів нової генерації. Описано декілька типів своп-контрактів, зокрема, FX-своп, процентний, валютний, кредитного дефолту та їх різновиди. Досліджено значення та функції банку на ринку свопів.

Побудовано алгоритм обчислення цін опціонів для випадку стохастичної стрибкоподібної ставки доходу базового активу. На базі побудованого алгоритму розроблено економіко-математичні моделі оцінювання бар'єрних опціонів типу купівлі з верхнім і нижнім бар'єрами входу та обчислено ціни таких опціонів. Досліджено вплив деяких параметрів на формування цін бар'єрних опціонів.

Розглянуто ринок похідних фінансових інструментів. Проведено огляд його сучасного стану, а саме, роль і місце деривативів на світовому фінансовому ринку. Висвітлено актуальну ситуацію вітчизняного строкового ринку, зокрема ринку опціонів. Показано способи їх використання інвесторами. Описано особливості нестандартних опціонів. Розглянуто функції виплати та формули для обчислення цін бінарних опціонів, зокрема стандартних, американських і подвійних бінарних опціонів, а також опціонів типу "supershares". Описано функції виплати та способи оцінювання кореляційних опціонів, зокрема кореляційного бінарного опціону та опціону кращої ефективності.

Розроблено метод визначення цін стандартних і нестандартних опціонів для випадку, коли зміни відсоткової ставки без ризику мають випадковий стрибкоподібний характер. На базі цього методу розроблено моделі оцінювання бінарних опціонів типу "готівка або нічого" з правом купівлі та продажу базового активу. Розраховано ціни таких опціонів із використанням розроблених моделей, а також порівняно ціни опціонів із фіксованою та стохастичною відсотковою ставкою без ризику. Досліджено вплив суми виплати для власника опціону та терміну його дії на опціонну премію.

Досліджено сутність одного із різновидів похідних інструментів, а саме - азійських опціонів, які є представниками групи екзотичних опціонів. Розглянуто види азійських опціонів та їх інвестиційну привабливість для інвесторів. Визначено способи обчислення суми кінцевого платежу для азійських опціонів із правом купівлі та з правом продажу. Запропоновано метод визначення цін геометричних азійських опціонів із стохастичним доходом базового активу, зокрема наведено формули для опціонів із середньою ціною виконання та середнім опціонним курсом. Досліджено методи обчислення цін таких опціонів за дискретного та неперервного способів спостереження за ціною базового активу.

Удосконалено теоретико-методологічні положення моделювання на сучасному ринку деривативів. Розроблено нові економіко-математичні моделі процесів ціноутворення нестандартних опціонів із урахуванням стохастичного характеру їх параметрів. За допомогою математичного інструментарію та сучасних засобів програмування розроблено ефективні методи практичного обчислення цін нестандартних опціонів із стохастично змінними параметрами. Запропоновано нові підходи до моделювання на безарбітражних ринках динаміки цін нестандартних опціонів з метою вирішення проблеми врахування стохастичного характеру їх параметрів, які базуються на послабленні ряду обмежень в класичних моделях типу Блека - Шоулса та нових способах обчислення умовного математичного сподівання від мартингалів, які описують такі процеси ціноутворення. З'ясовано, що, на відміну від відомих моделей із фіксованими параметрами, нові підходи дозволяють суттєвим чином підвищувати точність прогнозованих цін опціонів. Розроблено економіко-математичні моделі ціноутворення: стандартних і нестандартних опціонів європейского стилю виконання із урахуванням стохастичних стрибкоподібних змін відсоткової ставки без ризику; нестандартних опціонів європейського стилю виконання із урахуванням стохастичного стрибкоподібного характеру дохідності базового активу; нестандартних опціонів європейського стилю виконання з урахуванням стохастичного характеру параметрів змінності цін інвестиційного портфеля декількох базових активів.

У межах розроблених моделей виведено формули для визначення цін широкого класу нестандартних опціонів, на базі яких проведено експериментальні розрахунки із використанням сучасних засобів математичного програмування, зокрема, на реальних даних ряду суб'єктів господарювання під час побудови їх інвестиційних стратегій і стратегій хеджування, за допомогою портфелів активів із нестандартних опціонів, що дозволило більш точно прогнозувати ціни таких деривативів у разі раптових випадкових змін ринкової кон'юнктури.

Висвітлено економічний зміст і особливості реалізації міжнародних страхових операцій. Розкрито особливості функціонування ринків даних послуг у зарубіжних країнах. Увагу приділено таким видам міжнардних страхових послуг, як медичне, морське, авіаційне, автотранспортне, сільськогосподарське страхування, а також страхування життя, майна, вантажів, пенсій, підприємницьких і технічних ризиків. Охарактеризовано сучасні форми банківсько-страхових груп.

Освещены экономическое содержание и особенности реализации международных страховых операций. Раскрыты особенности функционирования рынков данных услуг в зарубежных странах. Уделено внимание таким видам международных страховых услуг, как медицинское, морское, авиационное, автотранспортное, сельскохозяйственное страхование, а также страхование жизни, имущества, грузов, пенсий, предпринимательских и технических рисков. Охарактеризованы современные формы банковско-страховых групп.

Розглянуто економічний зміст, види й особливості реалізації страхування зовнішньоекономічних операцій. Розкрито принципи та функції страхування, види міжнародних ризиків, можливості використання міжнародних фінансових інструментів з метою страхування зовнішньоекономічної діяльності. Увагу приділено особливостям страхування міжнародних морських, авіаційних і залізничних перевезень.

Рассмотрены экономическое содержание, виды и особенности реализации страхования внешнеэкономических операций. Раскрыты принципы и функции страхования, виды международных рисков, возможности использования международных финансовых инструментов с целью страхования внешнеэкономической деятельности. Уделено внимание особенностям страхования международных морских, авиационных и железнодорожных перевозок.

Розроблено новий метод оцінювання опціонів, зокрема нестандартних, виставлених на кілька базових активів, для випадку стохастичного параметра змінності їх ціни. На базі цього методу побудовано модель оцінювання опціону обміну другого базового активу на перший і модель оцінювання опціону обміну першого базового активу на другий. Числово обчислено ціни таких опціонів для фіксованої та стохастичної змінності цін базових активів, а також досліджено вплив деяких параметрів на формування ціни опціону обміну.