Показано, что главная цель управления рисками - сглаживание ожидаемых денежных потоков компании. Для реализации качественного хеджирования необходима оценка его оптимальных показателей. Проанализировано оптимальное соотношение хеджирования для наиболее торгуемых цветных металлов: алюминия и меди. В соответствии с предыдущими исследованиями наши результаты показали, что оптимальное соотношение хеджирования увеличивается с повышением горизонта хеджирования и стремится к единице в более длительных сроках. Кроме того, соотношения хеджинга постоянны в течение различных периодов оценки.

Показано, что все большее число компаний по всему миру начинают использовать метод целевых затрат как инструмент стратегического управления. Изучено влияние управления рисками посредством финансовых деривативов на достижение уровня целевых затрат. Показано, что хеджирование с помощью стратегии пересмотра риска снижает риск затрат выше целевых, а также в перспективе снижает волатильность денежных потоков.