Мета роботи - розробити модель того, як інституціональна якість сприяє зближенню економічного зростання і припливу ПІІ в країнах GCC, використовуючи конвергенцію зростання шляхом відхилення темпів зростання ВВП економіки від окремої країни середнього значення по групі, Початкове рівняння наближене рівняння ADF, яке використовувалося для перевірки збіжності в кожної країни економіці. Знайдено свідоцтво конвергенції економічного зростання в Саудівській Аравії, ОАЕ та Омані, в той час як економіка Кувейту і Катару не сходить в середньому по групі країн. Результат системної оцінки GMM показує, що між ПІІ і економічним зростанням у країнах Перської затоки існує позитивний і значний зв'язок, у той час як контроль за якістю інститутів призводить до змішаного результату, оскільки ПІІ негативно і значною мірою пов'язані з ПІІ. Виявлено, що ПІІ найменшою мірою сприяють зближенню економічного зростання в країнах Перської затоки, в той час як інституційна якість робить позитивний та істотний вплив на конвергентне зростання економіки країн Перської затоки. Тому рекомендовано зміцнювати інститути, а також пом'якшувати суворі правила корпорації, які можуть перешкодити діяльності транснаціональних корпорацій.