Исследована взаимозависимость между наличным золотом и фондовым индексом S&P 500 во время финансового кризиса. Кризис разделен на 3 периода: первый - общая длительность, с 2008 по 2011 гг.; второй - начало кризиса, 2008 - 2009 гг.; третий и последний - 2011 год, в котором цены на золото достигли своего исторического максимума. Результаты анализа показали статистически незначимую корреляцию исследуемых индикаторов для всех трех периодов исследования. Обнаружена односторонняя каузальная зависимость, идущая от индекса S&P 500 к цене на золото, но только для первого и второго периодов.

Проведено аналіз поведінки фондових індексів і курсів валют до та під час кризових явищ з метою виявлення ключових ознак передкризового стану, локалізації та опису кризових ефектів за часом і масштабом засобами мультифрактального аналізу та вейвлет-перетворення. Практично апробований метод виділення інтервалів самоподібної поведінки фінансових рядів. Для індексів Доу-Джонса (Dow Jones) та S&P 500 на часовому інтервалі 2001 - 2013 рр. виявлено проміжки фрактальності та ті часові інтервали, коли поведінка рядів визначалася хаотичною складовою. Запропоновано міру синхронної поведінки фондових індексів і курсів валют, яка дозволяє оцінювати ступінь наростання кризових явищ і прогнозувати їх. Таку міру обчислено для рядів EUR/GBP, EUR/USD, FTSE 100, S&P 500, Dow Jones, DAX, CAC 40. Спостерігається тісний зв'язок між її значеннями та силою кризових явищ, що мали місце у відповідні проміжки часу. Наведено характеристику основних економічних криз за період 2001 - 2013 рр. з метою порівняння реальних подій та особливостей динаміки міри синхронізації як передвісника кризових явищ.

Показано явление "перелива" по часовым поясам и в частности перехода волатильности с одного фондового рынка на другой на примере главных рынков КНР, Южной Кореи и США. Цены на момент открытия Шанхайского фондового рынка существенно влияют на ночные прибыли в рейтинге S&P 500 в США. Шанхайские же цены на момент закрытия биржи находятся под значительным влиянием дневных прибылей на Корейской фондовой бирже. Данные эффекты "перелива" влияния во многом связаны с часовыми поясами.

Проанализированы изменения среднемесячных, за период с января 2007 г. по декабрь 2011 г., базисных темпов роста показателей солнечной активности - чисел Вольфа и показателей индексов фондового рынка: ПФТС, RTS, S&P500, DJI, NASDAQ, NIKKEI 225, а также индексы системообразующих рынков Золота, Алюминия и Нефти. Показатель Херста Н за этот промежуток времени для ряда чисел Вольфа равен 0,693, что свидетельствует о наличии тренда в развитии процесса. Анализ взаимных корреляционных функций показал присутствие тренда между временными рядами чисел Вольфа и индексом ЗОЛОТО. Применение критерия Фостера-Стюарта обнаружило наличие тренда в рядах чисел Вольфа и индекса ЗОЛОТО. Получено уравнение регрессии, устанавливающее связь между индексом солнечной активности (предиктор) и индексом рынка ЗОЛОТО (прогнозируемая величина).

Проведено економетричний аналіз впливу курсу долара США, зміни індексу S&P 500, а також реальної процентної ставки та рівня інфляції в США на ціну золота. Проаналізовано регресійні рівняння, одержані в результаті дослідження. Визначено силу впливу незалежних змінних на ціну золота. Зроблено висновки щодо природи зв'язку між незалежними та залежною змінними.

Визначено позиції України в найбільш відомих міжнародних інвестиційних та кредитних рейтингах. Розглянуто оцінку Індексу інвестиційної привабливості України, що проводиться Європейською бізнес-асоціацією, Індекс економічної свободи, рейтинг інвестиційної привабливості International Business Compass, рейтинг Doing Business, кредитні рейтинги України від агенцій S&P, Moodyіs та Fitch. Узагальнено позитивні характеристики інвестиційного клімату України. Для встановлення зв'язку між економічним зростанням України та надходженням прямих іноземних інвестицій розраховано коефіцієнт парної кореляції між ВВП і прямими іноземними інвестиціями в Україну. Результат розрахунку свідчить про тісний взаємозв'язок і пряму лінійну залежність між даними показниками.

Досліджено поняття фондового індексу як вимірювального інструменту, що надає можливість інвестору отримати уявлення про стан фондового ринку в цілому. Розглянуто та проаналізовано вітчизняні фондові індекси Першої фондової торговельної системи ПФТС, КАС-20, SB50, KP-Dragon, KINDEX, SOKRAT, Sofi a BondarPriadkaUkraine та TEKTKKOC PriceBonds, а також ключові індекси Сполучених штатів Америки: Доу Джонса та "S&P" 500. Простежено динаміку коливань зазначених індексів. Проаналізовано підходи до побудови індексів і визначено, що індекси, побудовані для конкретного ринку, є завжди сильно корельованими. Проаналізовано статистичні характеристики дохідностей вітчизняних індексів з метою визначення їх суттєвих відмінностей.

Мета роботи - обгрунтування принципів фінансової стійкості інвестиційних фондів, які протилежні принципам створення фінансових пірамід. Елементами наукової новизни є уточнення особливостей дотримання принципів фінансової стійкості інвестиційних фондів у сучасних умовах в Україні. Визначено, що інвестиційний фонд - це також своєрідна фінансова піраміда, але вона може бути створена на основі принципів стабільності, які протилежні правилам існування шахрайських фінансових пірамід. Такими принципами визначено: домінування активів над зобов'язаннями та мінімізація накладних витрат (у тому числі рекламних); доходи від активів мають перевищувати вартість зобов'язань; використання фінансового важеля або формування активів за певним правилом, чого неможливо досягти індивідуальному інвестору; прозорість і контроль. Розглянуто економічні причини існування інвестиційних фондів та здійснено аналіз причин успіху окремих фінансових структур, що за сутністю є відповідними фондами: Vanguard S&P 500 ETF і Berkshire Hathaway. Визначено структуру бухгалтерського балансу інвестиційного фонду, що дозволяє дотримуватися визначених принципів фінансової стійкості та використовувати фінансовий важіль. Економічною причиною створення інвестиційних фондів вважається те, що окремий інвестор (фізична особа) не може використовувати фінансовий важіль для інвестиційної діяльності на фондовому ринку, оскільки не може випускати облігації. Використання позикових коштів (брокерських чи банківських позик) дозволяє окремому інвестору робити лише короткострокові спекуляції, які є дуже ризикованими. У кращому випадку пересічному індивідуальному інвестору вдасться лише досягти рівня фондового індексу S&P 500, тоді як інвестиційний фонд зможе перевищити цей показник за допомогою фінансового важеля.

Компонент GARCH (CGARCH) підходить для кращого відображення коротко- та довгострокової динаміки волатильності. Тим не менше, простір параметрів, що складається з обмежень невід'ємності умовної дисперсії, нерухомості та існування моментів, є лише попередньо визначеним через представлення GARCH CGARCH. Це пов'язано з відсутністю загального методу визначення апріорі слабких обмежень невід'ємності умовної дисперсії CGARCH(N) для будь-якого N >>= 1. Простір параметрів CGARCH, побудований із просторів параметрів компонента GARCH(1,1), апріорі надається для ідентифікації його форми GARCH. Такий простір виконує слабкі обмеження невід'ємності умовної дисперсії CGARCH, що попередньо оцінюється, забезпечуючи існування оцінки QML у значенні алгоритму стохастичного наближення. Наведено імітаційний експеримент, а також емпіричне застосування до індексу S&P 500, і обидва вони показують ефективність запропонованого методу.

Розглянуто трансформацію світової галузі страхування під впливом пандемії СOVID-19. Досліджено ролі регуляторів, урядів, споживачів страхових послуг, страхових і перестрахових компаній у реагуванні на новий виклик. Виявлено, що пандемія СOVID-19 стала несподіваним фактором для світової галузі страхування та внаслідок світової кризи, яка була спричинена коронавірусом SARS-CoV-2, виникла необхідність в оцінці трансформації процесів у ній. Проаналізовано матеріали фахівців міжнародних страхових асоціацій: Міжнародної асоціації страхового нагляду (IAIS), Міжнародної асоціації кредитного страхування та поручительства (ICISA), Міжнародної асоціації страхових і перестрахувальних посередників (BIPAR), Міжнародної асоціації з вивчення економіки страхування (IASIE) та ін. Обгрунтовано розподіл учасників страхового ринку на два класи, в одному класі перебувають споживачі страхових послуг і регулятори ринку страхування, в іншому - страхові асоціації, страхові та перестрахові компанії. За даними дослідження та звітів міжнародних страхових асоціацій, виявлено загострення конфлікту страхових і перестрахових компаній з урядами країн (США, ЄС, Китаю) та регуляторами ринку страхових послуг через вимоги дотримання принципу доцільності й прозорості при здійсненні контролю та нагляду, підвищення вимог до резервів та якості активів, зміну в оцінці платоспроможності, постійну зміну нормативно-правових актів і вимог щодо надання додаткової інформації. З огляду на вплив пандемії СOVID-19 відповідно до наявних регуляторних документів Solvency II та IFRS-17, виявлено проблематику двозначних тверджень у регуляторних актах у пунктах "Умови страхового договору" та "Виключення страхового договору", тлумачення терміна "матеріальні збитки", різницю в словах "епідемія" та "пандемія". Окреслено роблеми цих двозначних тверджень у нормативно-правовому трактуванні світових регуляторних органів, постулаті Solvency II та судових процесах, які спричинили двозначність тверджень. Проаналізовано наслідки пандемії СOVID-19 завдяки індексам S&P 500 та S&P Insurance Select Industry. Виявлено шок через пандемію та прогнозоване очікування інвесторів, які негативно оцінили страхову галузь, внаслідок чого ціна індексу страхової галузі втратила зв'язок ідентичних коливань з S&P 500, і ціна індексу знизилася відносно ціни індексу S&P 500. Розроблено прогноз щодо збільшення попиту на страхування завдяки імпульсу зростання світової економіки. Після скорочення на 3,7 % у 2020 р. відбувається зростання світової економіки на 5,8 % у 2021 р., що значно перевищує середній показник 3,0 % за попереднє десятиліття. Проілюстровано різницю між зростанням економіки в країнах, що розвиваються, та розвинутих країнах. Порівняно відновлення страхової галузі після шоку пандемії СOVID-19 та світової фінансової кризи у 2008 р.: страхова галузь кризи COVID-19 становить 14,35 % зростання та на кінець 2021 р. має перевищити докризові показники, загальна сума глобальних страхових премій, нарахованих у 2021 р., буде на 11,46 % вищою за рівень докризового 2019 р. Обгрунтовано висновки та рекомендації щодо трансформаційних процесів, які виникли під впливом пандемії, у галузі страхування.

У сучасних умовах трансформації та глобалізації економічних процесів, стрімкого розвитку інформаційних і наукоємних технологій кожне підприємство прагне забезпечити ефективне управління своєю діяльністю і досягти більш високого рівня конкурентоспроможності. Рівень якості корпоративного управління впливає на формування рейтингу підприємств і відіграє важливу роль в ухваленні рішень про інвестування в компанію. Разом із тим забезпечення фінансової безпеки є найактуальнішим завданням суспільства, держави, підприємств та організацій усіх форм власності, підприємців, кожного громадянина. У зв'язку з цим реалізація на практиці рекомендацій щодо підтримання фінансової безпеки на належному рівні сприятимуть завершенню ринкових перетворень у фінансово-кредитній сфері країни, зростанню рівня забезпеченості фінансової безпеки підприємств, підвищенню захищеності людини. Підприємства корпоративного типу, а саме акціонерні товариства та товариства з обмеженою відповідальністю, є основними видами підприємницьких структур, що забезпечують розвиток ринкової економіки. Тож доцільно звернути увагу на особливості забезпечення та оцінювання якості корпоративного управління діяльності підприємств, спрямованих на реалізацію моделі довгострокового стійкого розвитку. Мета роботи - встановлення впливу рейтингів корпоративного управління на оцінку нефінансових загроз економічній безпеці акціонерних товариств. Здійснено систематизацію індикаторів корпоративного управління за критеріями; досліджено основні компоненти методики рейтингу корпоративного управління компанії S&P, рейтингу корпоративного управління (CORE-рейтинг), основні компоненти методики рейтингу корпоративного управління "РІД-Експерт РА", основні компоненти корпоративного управління методики Кричтона - Міллера й Уормана, основні компоненти методики рейтингу корпоративного управління Рейтингового агентства "Кредит-рейтинг"; виокремлено переваги та недоліки методик складанні рейтингів корпоративного управління.