Наведено результати дослідження тенденцій та умов відтворення сільського господарства України. Розглянуто особливості економічного механізму його функціонування. Обгрунтовано необхідність і напрямки державного регулювання розвитку аграрного сектору. Розроблено математичну модель для дослідження циклічності економічного розвитку. Проаналізовано циклічний характер економічної динаміки у сільському господарстві, причини циклічності його розвитку. Запропоновано засади формування економічного механізму функціонування аграрного сектору економіки, який має створювати умови для розширеного відтворення у сільському господарстві, забезпечення сталого розвитку, зменшення амплітуди циклічних коливань. Огрунтовано пропозиції з метою вдосконалення цінової, податкової, кредитної, амортизаційної політики стосовно аграрного сектору економіки.