Мета роботи - систематизація теоретико-методологічних засад використання кредитно-дефолтних свопів (КДС) у системі управління зовнішнім державним боргом (ЗДБ). Досліджено теоретичні засади використання КДС у системі управління ЗДБ. Узагальнено переваги та ваги КДС як похідних фінансових інструментів. Показано, що основними вадами КДС є їхня спекулятивність і залежність від міжнародних рейтингових агентств, а також нормативна неврегульованість відносин синтетичної сек'юритизації боргових активів. Концептуалізовано механізм функціонування КДС у системі управління ризиками зовнішніх державних запозичень (ЗДЗ). Визначено чинники впливу на вартість КДС у системі управління ризиками ЗДЗ. Показано, що основними з них є кредитний рейтинг суверена, строк погашення боргових цінних паперів (БЦП), ліквідність і дохідність облігацій зовнішньої державної позики, ринковий попит і пропозиція на БЦП і дефолтні свопи. Проаналізовано динаміку вартості КДС на БЦП України. Показано залежність між вартістю свопу та геополітичними чинниками формування міжнародної інвестиційної позиції держави. З метою підвищення ефективності використання КДС у системі управління ЗДБ і мінімізації відсоткових ризиків ЗДЗ запропоновано внесення змін до нормативно-правових актів, передбачивши в них сутність дефолтного свопу, склад сторін за ним, особливості обліку та формування вартості.

 Наукова періодика України 

---

Додаткова інформація про автора(ів) публікації:
(cписок формується автоматично, до списку можуть бути включені персоналії з подібними іменами або однофамільці)

• Лупенко Андрій Юрійович (економічні науки)

  Якщо, ви не знайшли інформацію про автора(ів) публікації, маєте бажання виправити або відобразити більш докладну інформацію про науковців України запрошуємо заповнити "Анкету науковця"