Досліджено процеси стосовно оцінки нерухомості у процесі іпотечного кредитування. Запропоновано визначення нерухомості як об'єкта оцінки в іпотечному кредитуванні та розкрито її суть як товару, що об'єднує матеріальні компоненти, а також економічні та юридичні властивості, які впливають на різноманітні види її вартості. Розвинуто принципи оцінки вартості нерухомості та класифіковано їх за напрямками, а саме: принципи інвестування та формування вартості; принципи (загальні та спеціальні) проведення оцінки нерухомості. Розроблено алгоритм оцінки ринкової вартості вільних земельних ділянок, який передбачає вибір методу оцінки з урахуванням наявності ринкових угод, найбільш ймовірного використання земельної ділянки та наявності інформаційного забезпечення. Узагальнено методи оцінки ліквідаційної вартості та здійснено їх класифікацію. Удосконалено класифікацію ризиків нерухомості в іпотечному кредитуванні. Розвинуто теоретичні засади визначення розміру іпотечного кредиту на підставі стандартизації співвідношення між його розміром і вартістю нерухомості та виявлено характер впливу цього співвідношення на дохідність кредитних операцій.

  Скачати повний текст

Досліджено теоретичні та методичні засади становлення та розвитку системи іпотечного кредитування в Україні. Визначено загальносвітові тенденції та специфічні риси розвитку зазначеної національної системи. Поглиблено суть поняття "система іпотечного кредитування" за умов транзитивної економіки. Обгрунтовано пропозиції щодо вдосконалення інституціонального забезпечення цієї системи з метою відповідного захисту учасників ринку іпотечного кредитування. Досліджено механізм рефінансування іпотечного кредиту, визначено способи залучення фінансових ресурсів для стимулювання розвитку даного кредитування. На підставі аналізу діяльності комерційних банків на ринку іпотечного кредитування удосконалено механізм і порядок взаємодії підрозділів комерційного банку за умов роботи з майном, як засіб забезпечення зобов'язань за іпотечним кредитом. Розроблено рекомендації щодо становлення збалансованої системи іпотечного кредитування в країні, які містять комплекс заходів з формування первинного та вторинного ринку даних кредитів шляхом створення належного правового забезпечення іпотечної діяльності.

  Скачати повний текст

Розроблено науково-практичні основи формування фінансового механізму розвитку іпотечного ринку. Виявлено закономірності еволюції іпотечного ринку, обгрунтовано його дефініцію та функції, виділено сегменти з ідентифікацією притаманних їм ризиків. Формалізовано сучасні типи іпотечних систем і на цій базі ідентифіковано модель національного іпотечного ринку. Побудовано концепцію формування фінансового механізму розвитку іпотечного ринку України та розроблено інструментарій її реалізації. Розкрито діалектику взаємозв'язку сегментів іпотечного ринку України. Систематизовано умови надання та рефінансування іпотечних кредитів, проведено кількісну й якісну оцінку ризиків. Розроблено науково-практичні рекомендації щодо використання індикаторів розвитку іпотечного ринку, сек'юризації іпотечних кредитів шляхом емісії облігацій. Удосконалено управління ризиками іпотечних кредитів на підставі стандартів Базель II і андерайтингу позичальника.

  Скачати повний текст

Виявлено сутнісні обмеження системи іпотечного кредитування, які зумовлюють недостатність довгострокових фінансових ресурсів і бажані для усунення у зв'язку з запровадженням в Україні дворівневої моделі іпотечного кредитування. Уточнено визначення поняття "сек'юритизація". Узагальнено джерела залучення довгострокових фінансових ресурсів в іпотечне кредитування. Розроблено функціональну модель залучення довгострокових фінансових ресурсів фінансовими установами з фондового ринку з використанням механізму сек'юритизації іпотечних активів. Розкрито механізм фінансової двоетапної емісії іпотечних облігацій з метою адаптації фінансового механізму класичної сек'юритизації до особливості системи іпотечного кредитування України, пов'язаної і з значною часткою іпотечних кредитів, що достроково погашаються.

  Скачати повний текст

  Скачати повний текст

Визначено сутність іпотечного кредитування як чинника конкурентоспроможності банку. Виявлено місце та роль інструментів іпотечного кредитування у забезпеченні конкурентоспроможності банків. Проаналізовано стан даного кредитування в Україні та його вплив на рівень конкурентоспроможності банків. Надано оцінку застосування інструментів іпотечного кредитування як засобу підвищення конкурентоспроможності вітчизняних банків. Виявлено специфічні особливості впливу даного кредитування на рівень конкурентоспроможності банків України та США. Встановлено напрями посилення впливу розвитку національної системи іпотечного кредитування на конкурентоспроможність вітчизняних банків. Висвітлено шляхи вдосконалення інструментів даного кредитування в Україні.

  Скачати повний текст

Досліджено теоретичні та практичні питання функціонування та перспетиви розвитку ринку іпотечного кредитування України та використання його фінансового інструментарію. Розроблено науково-методичний підхід до впровадження в Україні житлово-контрактних заощаджень як спеціальних іпотечних інструментів, що базується на обгрунтуванні умов цільового залучення довгострокових коштів населення для фінансування житлових іпотечних кредитів і включає структурно-логічну схему їх використання. Удосконалено класифікацію фінансових інструментів ринку іпотечного кредитування за групами, видами та підвидами з визначенням сфер їх розміщення, обігу та використання. Розкрито механізм і виокремлено моделі функціонування ринку іпотечного кредитування, проаналізовано розвиток зарубіжних ринків іпотеки та використання іпотечних фінансових інструментів. Визначено передумови, особливості, проблеми та ризики розвитку вітчизняного ринку іпотечного кредитування, проведено оцінку використання іпотечних фінансових інструментів в Україні. Доведено необхідність впровадження спеціальних інструментів - житлово-контрактних заощаджень для фінансування іпотечних кредитів і придбання населенням нерухомості. Обгрунтовано доцільність надання іпотечних кредитів з пов'язаними форвардними контрактами та використання регульованої відсоткової ставки за іпотечним кредитом для убезпечення позичальників від ризиків зміни курсу валют і вартості застави у разі змін ринкової кон'юнктури. Обгрунтовано перспективні напрями розвитку первинного та вторинного ринків іпотечного кредитування з пропозиціями щодо удосконалення їх регулювання й інструментарного забезпечення.

  Скачати повний текст

Вперше визначено сутність поняття "безпека іпотеки" як стану економічних відносин між іпотекодавцями, іпотекоутримувачами та інвесторами, який характеризується захищеністю їх інтересів та реалізується шляхом впровадження системи заходів фінансово-економічного, нормативно-правового иа організаційно-методичного характеру для вчасного виявлення, запобігання та нейтралізації загроз цим інтересам. Обгрунтовано, що безпека іпотеки здійснюється через систему заходів фінансово-економічного, нормативно-правового та організаційно-методичного характеру, спрямованих на мінімізацію іпотечних ризиків, яка включає вдосконалення методик оцінювання кредиспроможності позичальника й експертної грошової оцінки земельних ділянок сільськогосподарського призначення, правове забезпечення ефективної та транспарентної системи реєстрації нерухомого майна та майнових прав, обтяжень та оскаржень цих прав, удосконалення інституційного забезпечення емісії іпотечних боргових зобов'язань шляхом встановлення стандартних, обов'язкових до дотримання вимог, правове регулювання процедур позасудового звернення стягнення на предмет іпотеки у разі невиконання фінансових зобов'язань іпотекодавця з метою спрощення, прискорення та здешевлення процедури примусової реалізації іпотеки.

  Скачати повний текст

Досліджено питання вдосконалення механізму управління інвестиційною діяльністю суб'єктів іпотечного ринку України. Розроблено теоретико-методологічні засади та рекомендації із забезпечення ефективного функціонування національної іпотечної системи. Обгрунтовано складники механізму управління інвестиційною діяльністю в іпотечному секторі. Уточнено категорійно-поняттєвий апарат іпотечних інвестицій. Досліджено процес формування національної моделі іпотечного кредитування. Сформульовано основні заходи щодо вдосконалення іпотечної системи України. Доведено необхідність розбудови національного іпотечного кредитування на базі європейської моделі для оптимального поєднаній інтересів держави, інвесторів і суспільства.

  Скачати повний текст

Досліджено питання вдосконалення механізму управління інвестиційною діяльністю суб'єктів іпотечного ринку України. Розроблено теоретико-методологічні засади та рекомендацій із забезпечення ефективного функціонування національної іпотечної системи. Обгрунтовано складники механізму управління інвестиційною діяльністю в іпотечному секторі. Уточнено категорійно-поняттєвий апарат іпотечних інвестицій. Досліджено процес формування національної моделі іпотечного кредитування. Сформульовано основні заходи щодо вдосконалення іпотечної системи України. Доведено необхідність розбудови національного іпотечного кредитування на базі європейської моделі для оптимального поєднаній інтересів держави, інвесторів і суспільства.

  Скачати повний текст

На підставі проведених досліджень розкрито економічну сутність земельної іпотеки й іпотечного кредиту. Розроблено концептуальні засади створення організаційно-економічного механізму іпотеки в аграрному виробництві й окреслено шляхи вдосконалення організаційного забезпечення кредитування під заставу земельних ділянок зі складу сільськогосподарських угідь та речових прав щодо них. Наведено методику розрахунку заставної вартості, розроблено стандарти та досліджено передумови формування земельної іпотеки.

  Скачати повний текст

Досліджено суть і принципи іпотеки й охарактеризовано функціонування системи іпотечного кредитування в національній економіці. Розглянуто моделі іпотечного кредитування та наведено характеристику інструментів. Проведено аналіз особливостей розвитку національної системи даного кредитування. Визначено етапи становлення та розвитку системи іпотечного кредитування в Україні. Оцінено зарубіжний досвід розвитку іпотеки та можливість його застосування у вітчизняній практиці. Розроблено методичні підходи щодо розрахунку прогнозних значень основних показників іпотечного кредитування. Надано пропозиції щодо забезпечення розвитку даного кредитування за умов фінансової кризи.

  Скачати повний текст

Комплексно досліджено ресурсне забезпечення банківського іпотечного житлового кредитування. Розроблено теоретичні, методичні засади та рекомендації прикладного характеру з метою комплексного формування та розвитку банківського ресурсного забезпечення іпотечного житлового кредитування. З використанням великої кількості джерельних матеріалів уточнено іпотечний понятійний апарат, суть і структуру діючої системи ресурсного забезпечення банківського іпотечного житлового кредитування. Розроблено та запропоновано для практичного застосування методичні підходи до аналізу формування та розподілу банківських ресурсів даного кредитування, оптимізації їх планування, запропоновано модифіковану фінансову модель, управління та регулювання банківськими ресурсами іпотечного житлового кредитування.

  Скачати повний текст

Проаналізовано функції суб'єктів іпотечних відносин. Визначено особливості ринку іпотечного кредитування та державного регулювання його розвитку у тісному взаємозв'язку з фінансовим ринком, ринком нерухомості та будіндустрією. Обгрунтовано необхідність формування високоефективного механізму регулювання іпотечного ринку. Розроблено та запропоновано до вправадження методичні підходи щодо формування Єдиної державної концепції регулювання ринку іпотечного кредитування з виокремленням етапів формування державної політики даного спрямування. Запропоновано кретерії оцінки соціальної й економічної ефективності національної та регіональних програм розвитку іпотечного кредитування. Охарактеризовано дану структуру міжрегіональної автоматизованої інформаційної системи торгівлі нерухомістю з використанням механізмів іпотечного кредитування. Запропоновано схему розв'язання молодіжної житлової проблеми на базі активізації використання іпотеки.

  Скачати повний текст

Проведено комплексне дослідження еволюції іпотечних відносин у поєднанні з генезою соціалізації, розвиток відносин власності розглянуто з використанням міждисциплінарної методології та поведінкового підходу. Проаналізовано основні соціальні проблеми в економіці, виникнення яких обумовлено розвитком іпотечного кредитування. Виявлено, що на різних рівнях розвитку суспільства найбільш актуальні соціальні проблеми суттєво відрізняються. Доведено, що підвищення доступності житла є опосередкованим способом вирішення більшості соціальних проблем суспільства. Розроблено українську модель іпотечного кредитування SOMME (Social Oriented Mortgage in Market Economy), що надає можливість стимулювати процес соціалізації вітчизняної економіки та сприяє формуванню умов для створення ефективної системи одержання доступного житла для осіб з середньостатистичними доходами в Україні та зміцненню середнього класу. Доведено, що іпотечне кредитування за умов відповідної державної політики сприяє соціалізації економічної системи.

  Скачати повний текст

Розкрито теоретичні засади механізму банківського іпотечного кредитування й обгрунтовано шляхи підвищення його ефективності в Україні. На базі системного підходу та з урахуванням умов функціонування банківських інститутів розглянуто механізм банківського іпотечного кредитування як послідовність етапів надання кредитів під заставу нерухомості комерційними банками та комплекс принципів й умов (фінансових, організаційно-економічних, нормативно-правових), які об'єднують його складові елементи в єдине ціле. Запропоновано створення відповідної законодавчої бази з метою забезпечення ринку іпотеки дієвими кредитно-фінансовими механізмами, впровадження яких сприяє обмеженню ризиків під час здійснення іпотечного кредитування, підвищує його привабливість, зокрема, прибутковість і надає гарантії на погашення наданих іпотечних кредитів. Створено оптимальну модель фінансово-кредитного механізму іпотечного банківського кредитування, характерною рисою якої є участь у процесі кредитування парабанківських фінансових інститутів для створення сприятливих умов формування ресурсної бази довгострокових іпотечних кредитів. Наведено розрахунки ефективності встановлених економічних взаємозв'язків між учасниками фінансово-кредитного механізму, що дозволяють залучити найбільш вигідні кредитні ресурси за критерієм вартості та можливості довгострокового використання. Розроблено ефективний механізм внутрішнього аудиту на принципах незалежного та запобіжного контролю.

  Скачати повний текст

Комплексно досліджено теоретичні та практичні засади іпотеки загалом та аграрної іпотеки зокрема. Уточнено сутність понять іпотечного ринку й іпотечного ризику, запропоновано тлумачення термінів "аграрна іпотека" й "аграрний іпотечний ринок". Проаналізовано зарубіжний досвід становлення, розвитку та функціонування іпотеки, розглянуто можливості його застосування в Україні після відповідної адапатації до вітчизняного середовища. Класифіковано передумови розвитку іпотечних відносин, розроблено структуру специфічних іпотечних ризиків. Запропоновано методику розрахунку величини коефіцієнта LTV (Loan-to-Value Ration), за допомогою якої можна стандартизувати процедуру визначення суми іпотечного кредиту та визначити оптимальний розмір даного коефіцієнта в Україні. Оцінено кредитоспроможність аграрних товаровиробників щодо можливості використання земель сільськогосподарського призначення як застави на прикладі 67-ми підприємств Тетіївського району Київської, Ніжинського району Чернігівської та Чаплинського району Херсонської областей. Наведено теоретико-методичні рекомендації комерційним банкам щодо ідентифікації й оцінювання загальних і специфічних іпотечних ризиків, які дозволяють зменшити ризики та збільшити прибутки від іпотеки, розширити їх діяльність на іпотечному ринку. Визначено місткість та висвітлено перспективи розвитку аграрного іпотечного ринку в Україні.

  Скачати повний текст

Висвітлено теоретико-методологічні засади функціонування ринку іпотечного кредитування та розроблено науково-методичні рекомендації щодо формування політики рефінансування іпотечних кредитів (РІК), що забезпечить розвиток та ефективне функціонування вторинного іпотечного ринку (ІР) в Україні. Розкрито економічну сутність РІК як ключової функції ІР. Визначено механізми й інструменти РІК та їх роль у ресурсному забезпеченні іпотечного кредитування. Проаналізовано стан і тенденції розвитку ІР в Україні та виділено кількісні й якісні характеристики іпотечних портфелів для цілей їх рефінансування. Розроблено модель рефінансування іпотечних кредитів малих і середніх банків на базі механізму сек'юритизації та модель випуску іпотечних облігацій з гарантованим розміщенням. Проведено ідентифікацію та систематизацію ризиків, що виникають у процесі рефінансування іпотечних кредитів. Обгрунтовано основні напрями політики рефінансування національної системи житлового іпотечного кредитування з позиції вирішення проблем розвитку ІР в Україні.

  Скачати повний текст

Досліджено теоретико-методологічні засади та практичні питання щодо впровадження іпотечного кредитування із заставою земельних ділянок сільськогосподарського призначення в Україні. Уточнено теоретичні аспекти розвитку іпотечного кредитування, визначено недоліки, які перешкоджають запровадженню механізму іпотечного кредитування. Визначено сутніть аграрної іпотеки як способу господарювання, який у разі застави земельних ділянок сільськогосподарського призначення дозволяє залучити додаткові довгострокові ресурси у сільське господарство та забезпечити сталий розвиток даної галузі. Обгрунтовано методичні рекомендації щодо комплексного оцінювання кредитоспроможності сільськогосподарських товаровиробників під час надання іпотечних кредитів з урахуванням галузевих особливостей сільського господарства. Розроблено методику розрахунку максимального розміру іпотечного кредиту, сутність якої полягає у врахуванні кредитних ризиків, відсоткових ставок, а також основних параметрів земельної ділянки, що пропонується як засіб забезпечення іпотечного кредиту.

  Скачати повний текст

Розкрито сутність і роль іпотечного ринку як інструмента досягнення соціально-економічного ефекту в площині реалізації права на іпотеку, з'ясовано його місце в економічній системі держави. Обгрунтовано сутнісно-типологічні основи фінансових інструментів як джерела залучення капіталу в сферу іпотечного кредитування. Систематизовано та поглиблено методичні підходи до оцінки ефективності використання фінансових інструментів іпотечного ринку. Виявлено проблеми функціонування та тенденції розвитку іпотечного ринку у контексті зміни макроекономічної ситуації в Україні. Проаналізовано практику залучення фінансових ресурсів і використання з цією метою фінансових інструментів на вітчизняному іпотечному ринку, а також моніторинг випуску та розміщення іпотечних облігацій на фінансовому ринку України. Визначено стратегічні напрями модернізації фінансових інструментів і технологій їх використання на іпотечному ринку. Розроблено модель для оптимізації структури портфеля іпотечних цінних паперів, а також здійснено середньотермінове прогнозування розвитку іпотечного ринку.

  Скачати повний текст