Скачати повний текст

Проаналізовано функції суб'єктів іпотечних відносин. Визначено особливості ринку іпотечного кредитування та державного регулювання його розвитку у тісному взаємозв'язку з фінансовим ринком, ринком нерухомості та будіндустрією. Обгрунтовано необхідність формування високоефективного механізму регулювання іпотечного ринку. Розроблено та запропоновано до вправадження методичні підходи щодо формування Єдиної державної концепції регулювання ринку іпотечного кредитування з виокремленням етапів формування державної політики даного спрямування. Запропоновано кретерії оцінки соціальної й економічної ефективності національної та регіональних програм розвитку іпотечного кредитування. Охарактеризовано дану структуру міжрегіональної автоматизованої інформаційної системи торгівлі нерухомістю з використанням механізмів іпотечного кредитування. Запропоновано схему розв'язання молодіжної житлової проблеми на базі активізації використання іпотеки.

  Скачати повний текст

Досліджено теоретичні та методичні засади становлення та розвитку системи іпотечного кредитування в Україні. Визначено загальносвітові тенденції та специфічні риси розвитку зазначеної національної системи. Поглиблено суть поняття "система іпотечного кредитування" за умов транзитивної економіки. Обгрунтовано пропозиції щодо вдосконалення інституціонального забезпечення цієї системи з метою відповідного захисту учасників ринку іпотечного кредитування. Досліджено механізм рефінансування іпотечного кредиту, визначено способи залучення фінансових ресурсів для стимулювання розвитку даного кредитування. На підставі аналізу діяльності комерційних банків на ринку іпотечного кредитування удосконалено механізм і порядок взаємодії підрозділів комерційного банку за умов роботи з майном, як засіб забезпечення зобов'язань за іпотечним кредитом. Розроблено рекомендації щодо становлення збалансованої системи іпотечного кредитування в країні, які містять комплекс заходів з формування первинного та вторинного ринку даних кредитів шляхом створення належного правового забезпечення іпотечної діяльності.

  Скачати повний текст

На підставі проведених досліджень розкрито економічну сутність земельної іпотеки й іпотечного кредиту. Розроблено концептуальні засади створення організаційно-економічного механізму іпотеки в аграрному виробництві й окреслено шляхи вдосконалення організаційного забезпечення кредитування під заставу земельних ділянок зі складу сільськогосподарських угідь та речових прав щодо них. Наведено методику розрахунку заставної вартості, розроблено стандарти та досліджено передумови формування земельної іпотеки.

  Скачати повний текст

Досліджено теоретичні та методичні засади та розроблено практичні рекомендації щодо реалізації стимулювання розвитку іпотечного кредитування у сільському господарстві. Запропоновано класифікацію кредитів під заставу нерухомості. Обгрунтовано об'єктивну необхідність іпотечного кредитування у даній галузі. Удосконалено класифікацію аграрної іпотеки. Проаналізовано тенденції кредитування під заставу нерухомості в Україні, зокрема у сільському господарстві, а також передумови запровадження іпотечного кредитування під заставу сільськогосподарських земель. Удосконалено методичний підхід до оцінювання їх заставної вартості. Розкрито суть дефініції "застава оренди" та "заставна вартість". Визначено перспективи розвитку іпотечного кредитування у сільському господарстві.

  Скачати повний текст

Розвинуто теоретико-методологічні засади комплексного становлення та розвитку соціально-економічного середовища ринку іпотечного кредитування в Україні та практичні аспекти цього процесу у житловій і аграрній сферах за умов ринкової трансформації та інтеграції у світову фінансову систему. Досліджено фундаментальні засади формування та фукціонування ринку іпотечного кредитування, їх роль у соціально-економічних перетвореннях у суспільстві. Здійснено ретроспективний аналіз процесу становлення іпотеки у світі. Розглянуто моделі іпотечного ринку. Проведено їх порівняльний аналіз у аспекті внутрішніх механізмів і завдань, які має розв'язати інститут іпотеки. Розкрито особливості диверсифікації іпотечних цінних паперів. Систематизовано ризики іпотечного кредитування та з'ясовано механізми їх мінімізації залежно від моделі іпотечного ринку та стосовно учасників ринку. Проаналізовано систему правового забезпечення системи іпотечних відносин. Висвітлено основні напрямки подальшого розвитку й удосконалення іпотечного законодавства. Досліджено економічні передумови та тенденції розвитку системи житлового іпотечного кредитування, поточний стан житлової іпотеки. З'ясовано її перспективи, а також передумови запровадження іпотеки сільськогосподарських земель. Визначено параметри участі земельних іпотечних банків у системі іпотечного кредитування аграрного сектору. Досліджено проблеми запровадження земельної іпотеки в аграрній сфері у контексті законодавчого оформлення ринку сільськогосподарських земель. З урахованням важливості процесів інтеграції фінансової системи України в міжнародну фінансову систему, розкрито особливості розвитку фінансового ринку в Україні та роль іпотеки у формуванні його інституціональної структури, диверсифікації інструментів фінансового ринку, певні аспекти трансформації фінасового ринку та ринку іпотечного кредитування у контексті посилення глобалізаційних процесів.

  Скачати повний текст

Досліджено теоретико-методологічні засади та практичні питання щодо впровадження іпотечного кредитування із заставою земельних ділянок сільськогосподарського призначення в Україні. Уточнено теоретичні аспекти розвитку іпотечного кредитування, визначено недоліки, які перешкоджають запровадженню механізму іпотечного кредитування. Визначено сутніть аграрної іпотеки як способу господарювання, який у разі застави земельних ділянок сільськогосподарського призначення дозволяє залучити додаткові довгострокові ресурси у сільське господарство та забезпечити сталий розвиток даної галузі. Обгрунтовано методичні рекомендації щодо комплексного оцінювання кредитоспроможності сільськогосподарських товаровиробників під час надання іпотечних кредитів з урахуванням галузевих особливостей сільського господарства. Розроблено методику розрахунку максимального розміру іпотечного кредиту, сутність якої полягає у врахуванні кредитних ризиків, відсоткових ставок, а також основних параметрів земельної ділянки, що пропонується як засіб забезпечення іпотечного кредиту.

  Скачати повний текст

Проведено комплексне дослідження еволюції іпотечних відносин у поєднанні з генезою соціалізації, розвиток відносин власності розглянуто з використанням міждисциплінарної методології та поведінкового підходу. Проаналізовано основні соціальні проблеми в економіці, виникнення яких обумовлено розвитком іпотечного кредитування. Виявлено, що на різних рівнях розвитку суспільства найбільш актуальні соціальні проблеми суттєво відрізняються. Доведено, що підвищення доступності житла є опосередкованим способом вирішення більшості соціальних проблем суспільства. Розроблено українську модель іпотечного кредитування SOMME (Social Oriented Mortgage in Market Economy), що надає можливість стимулювати процес соціалізації вітчизняної економіки та сприяє формуванню умов для створення ефективної системи одержання доступного житла для осіб з середньостатистичними доходами в Україні та зміцненню середнього класу. Доведено, що іпотечне кредитування за умов відповідної державної політики сприяє соціалізації економічної системи.

  Скачати повний текст

Досліджено теоретичні, методичні та практичні аспекти функціонування іпотечного механізму (ІМ) фінансування житла (ФЖ) в Україні. Розкрито економічну природу, сутність та структуру ІМ, висвітлено передумови його розвитку та визначено особливості іпотечного житлового фінансування в країнах з розвиненою ринковою економікою. Проаналізовано інституційно-правове забезпечення іпотечного фінансування житла, особливості вітчизняних моделей житлової іпотеки, а також висвітлено проблеми розвитку банківського іпотечного житлового кредитування та його ресурсного забезпечення в Україні. Доведено доцільність створення в Україні мережі національних банків житлового кредиту. Наведено рекомендації з вдосконалення державної житлової політики та визначено напрями підвищення ефективності ІМ ФЖ в Україні.

  Скачати повний текст

Розроблено комплекс теоретичних положень щодо поняття, суті, організації іпотечного ринку житла та його ролі як інституту соціально-економічного регулювання. Досліджено процес його становлення в Україні, виявлено об'єктивні фактори та передумови запровадження небюджетних фінансово-кредитних механізмів фінансування житлового будівництва, узагальнено досвід діяльності ХК "Київміськбуд" та АКБ "Аркада" щодо впровадження іпотечного фінансування будівництва житла та досвід здійснення експерименту в житловому будівництві на базі цих суб'єктів господарювання. Розроблено пропозиції щодо основних напрямів розвитку іпотечного ринку житла в Україні в контексті зарубіжного досвіду.

  Скачати повний текст

Розглянуто проблеми формування іпотечного ринку за умов транзитивної економіки. Досліджено економічну природу, структуру та функції іпотечного ринку. Проаналізовано сучасні форми його інституційної організації, розроблено загальну схему еволюційних змін ринкових моделей. Встановлено ефективність житлового іпотечного кредитування у коротко- та довгостроковому періодах. Проаналізовано стратегії формування іпотечного ринку та можливості їх застосування за умов ринкових трансформацій. Встановлено імовірність виникнення інституційного конфлікту у разі використання інституційних структур у ефективних системах іпотечного кредитування. З метою попередження інституційних конфліктів запропоновано здійснювати їх поетапне впровадження з застосуванням "перехідних" механізмів іпотечного кредитування. Обгрунтовано необхідність активної участі держави у процесах інституційного оформлення іпотечних кредитних відносин. Досліджено перспективи розвитку промислового та житлового сегментів іпотечного ринку в транзитивній економічній системі України на базі використання "перехідних" моделей іпотечних кредитних відносин.

  Скачати повний текст

Висвітлено становлення та розвиток інституту іпотеки в світі й Україні, характер його впливу на економічні процеси в країні, проведено аналіз сучасного стану іпотечного кредитування в Україн. Виявлено основні тенденції та проблеми розвитку іпотечного кредитування, обгрунтовано необхідність й актуальність побудови економіко-математичних моделей для прийняття адекватних науково обгрунтованих рішень іпотечним кредитором. Розроблено динамічну модель іпотечної кризи, що показує об'єктивну схильність економіки до порушення межі іпотечного кредитування з подальшим обвальним падінням секторів фінансових і нефінансових корпорацій економіки та моделі, призначені для прогнозування вартості нерухомості та попиту на житло залежно від показників забезпеченості житлом на душу населення і обсягів державних субсидій з урахуванням черги на покращання житлових умов. Запропоновано динамічні моделі оцінки прибутку позичальника за умов сплати ним податку на прибуток, екологічного податку та кредитних платежів, модель визначення оптимального обсягу кредиту, який максимізує сумарний дохід позичальника у контексті його комерційної діяльності та логіт-модель оцінки повернення іпотечного кредиту. Побудовано комплекс розрахункових моделей, які дозволяють іпотечному кредитору визначити розмір кредитних платежів з урахуванням сплати податку на прибуток, рівня інфляції в країні, дострокового погашення кредиту позачальником і використання ним пільгового періоду. Розроблено прикладне програмне забезпечення "Mortgage", інтегроване у систему "Акцент 7.4".

  Скачати повний текст

Розроблено концепцію інтегрованої системи (ІС) "Корпоративна холдингова група (КХГ) - Система організації іпотечного будівельного інвестування (СОІБІ)", базуючись на якій створено: загальну модель ІС "КХГ - СОІБІ", цільову модель ефективності ІС "КХГ - СОІБІ", організаційно-функціональну модель КХГ, структурно-організаційну модель СОІБІ. Запропоновано алгоритм побудови структури управління КХГ за функціями (разом зі структурними рішеннями, розробленими на його основі) й методику структурно-функціонального проектування та управління СОІБІ.

  Скачати повний текст

Виявлено сутнісні обмеження системи іпотечного кредитування, які зумовлюють недостатність довгострокових фінансових ресурсів і бажані для усунення у зв'язку з запровадженням в Україні дворівневої моделі іпотечного кредитування. Уточнено визначення поняття "сек'юритизація". Узагальнено джерела залучення довгострокових фінансових ресурсів в іпотечне кредитування. Розроблено функціональну модель залучення довгострокових фінансових ресурсів фінансовими установами з фондового ринку з використанням механізму сек'юритизації іпотечних активів. Розкрито механізм фінансової двоетапної емісії іпотечних облігацій з метою адаптації фінансового механізму класичної сек'юритизації до особливості системи іпотечного кредитування України, пов'язаної і з значною часткою іпотечних кредитів, що достроково погашаються.

  Скачати повний текст

Вперше визначено сутність поняття "безпека іпотеки" як стану економічних відносин між іпотекодавцями, іпотекоутримувачами та інвесторами, який характеризується захищеністю їх інтересів та реалізується шляхом впровадження системи заходів фінансово-економічного, нормативно-правового иа організаційно-методичного характеру для вчасного виявлення, запобігання та нейтралізації загроз цим інтересам. Обгрунтовано, що безпека іпотеки здійснюється через систему заходів фінансово-економічного, нормативно-правового та організаційно-методичного характеру, спрямованих на мінімізацію іпотечних ризиків, яка включає вдосконалення методик оцінювання кредиспроможності позичальника й експертної грошової оцінки земельних ділянок сільськогосподарського призначення, правове забезпечення ефективної та транспарентної системи реєстрації нерухомого майна та майнових прав, обтяжень та оскаржень цих прав, удосконалення інституційного забезпечення емісії іпотечних боргових зобов'язань шляхом встановлення стандартних, обов'язкових до дотримання вимог, правове регулювання процедур позасудового звернення стягнення на предмет іпотеки у разі невиконання фінансових зобов'язань іпотекодавця з метою спрощення, прискорення та здешевлення процедури примусової реалізації іпотеки.

  Скачати повний текст

Досліджено процеси стосовно оцінки нерухомості у процесі іпотечного кредитування. Запропоновано визначення нерухомості як об'єкта оцінки в іпотечному кредитуванні та розкрито її суть як товару, що об'єднує матеріальні компоненти, а також економічні та юридичні властивості, які впливають на різноманітні види її вартості. Розвинуто принципи оцінки вартості нерухомості та класифіковано їх за напрямками, а саме: принципи інвестування та формування вартості; принципи (загальні та спеціальні) проведення оцінки нерухомості. Розроблено алгоритм оцінки ринкової вартості вільних земельних ділянок, який передбачає вибір методу оцінки з урахуванням наявності ринкових угод, найбільш ймовірного використання земельної ділянки та наявності інформаційного забезпечення. Узагальнено методи оцінки ліквідаційної вартості та здійснено їх класифікацію. Удосконалено класифікацію ризиків нерухомості в іпотечному кредитуванні. Розвинуто теоретичні засади визначення розміру іпотечного кредиту на підставі стандартизації співвідношення між його розміром і вартістю нерухомості та виявлено характер впливу цього співвідношення на дохідність кредитних операцій.

  Скачати повний текст

Висвітлено теоретико-методологічні засади функціонування ринку іпотечного кредитування та розроблено науково-методичні рекомендації щодо формування політики рефінансування іпотечних кредитів (РІК), що забезпечить розвиток та ефективне функціонування вторинного іпотечного ринку (ІР) в Україні. Розкрито економічну сутність РІК як ключової функції ІР. Визначено механізми й інструменти РІК та їх роль у ресурсному забезпеченні іпотечного кредитування. Проаналізовано стан і тенденції розвитку ІР в Україні та виділено кількісні й якісні характеристики іпотечних портфелів для цілей їх рефінансування. Розроблено модель рефінансування іпотечних кредитів малих і середніх банків на базі механізму сек'юритизації та модель випуску іпотечних облігацій з гарантованим розміщенням. Проведено ідентифікацію та систематизацію ризиків, що виникають у процесі рефінансування іпотечних кредитів. Обгрунтовано основні напрями політики рефінансування національної системи житлового іпотечного кредитування з позиції вирішення проблем розвитку ІР в Україні.

  Скачати повний текст

Комплексно досліджено ресурсне забезпечення банківського іпотечного житлового кредитування. Розроблено теоретичні, методичні засади та рекомендації прикладного характеру з метою комплексного формування та розвитку банківського ресурсного забезпечення іпотечного житлового кредитування. З використанням великої кількості джерельних матеріалів уточнено іпотечний понятійний апарат, суть і структуру діючої системи ресурсного забезпечення банківського іпотечного житлового кредитування. Розроблено та запропоновано для практичного застосування методичні підходи до аналізу формування та розподілу банківських ресурсів даного кредитування, оптимізації їх планування, запропоновано модифіковану фінансову модель, управління та регулювання банківськими ресурсами іпотечного житлового кредитування.

  Скачати повний текст

Визначено сутність іпотечного кредитування як чинника конкурентоспроможності банку. Виявлено місце та роль інструментів іпотечного кредитування у забезпеченні конкурентоспроможності банків. Проаналізовано стан даного кредитування в Україні та його вплив на рівень конкурентоспроможності банків. Надано оцінку застосування інструментів іпотечного кредитування як засобу підвищення конкурентоспроможності вітчизняних банків. Виявлено специфічні особливості впливу даного кредитування на рівень конкурентоспроможності банків України та США. Встановлено напрями посилення впливу розвитку національної системи іпотечного кредитування на конкурентоспроможність вітчизняних банків. Висвітлено шляхи вдосконалення інструментів даного кредитування в Україні.

  Скачати повний текст

Розкрито теоретичні засади механізму банківського іпотечного кредитування й обгрунтовано шляхи підвищення його ефективності в Україні. На базі системного підходу та з урахуванням умов функціонування банківських інститутів розглянуто механізм банківського іпотечного кредитування як послідовність етапів надання кредитів під заставу нерухомості комерційними банками та комплекс принципів й умов (фінансових, організаційно-економічних, нормативно-правових), які об'єднують його складові елементи в єдине ціле. Запропоновано створення відповідної законодавчої бази з метою забезпечення ринку іпотеки дієвими кредитно-фінансовими механізмами, впровадження яких сприяє обмеженню ризиків під час здійснення іпотечного кредитування, підвищує його привабливість, зокрема, прибутковість і надає гарантії на погашення наданих іпотечних кредитів. Створено оптимальну модель фінансово-кредитного механізму іпотечного банківського кредитування, характерною рисою якої є участь у процесі кредитування парабанківських фінансових інститутів для створення сприятливих умов формування ресурсної бази довгострокових іпотечних кредитів. Наведено розрахунки ефективності встановлених економічних взаємозв'язків між учасниками фінансово-кредитного механізму, що дозволяють залучити найбільш вигідні кредитні ресурси за критерієм вартості та можливості довгострокового використання. Розроблено ефективний механізм внутрішнього аудиту на принципах незалежного та запобіжного контролю.

  Скачати повний текст