Науково обгрунтовано роль портфельного інвестування у ринковій економіці та його вплив на економічне зростання. Досліджено суть і особливості формування основних видів портфелів цінних паперів залежно від стратегічних інвестиційних цілей та специфіки портфельного управління. Запропоновано використання еталонного показника для оцінювання сукупного впливу ринкової дохідності фінансових інструментів, а також можливих змін такого портфеля за обсягами та структурою. Досліджено питання становлення та розвитку ринку цінних паперів України. Проаналізовано діяльність фінансових інститутів щодо операцій з даними паперами. Конкретизовано підходи до формування стратегії управління портфелем цінних паперів з урахуванням нових підходів до управління ризиками портфельного інвестування. Розроблено пропозиції щодо виміру ризику портфеля цінних паперів учасників фінансового ринку України з застосуванням критерію максимальних середніх фінансових втрат, який враховує тільки негативні відхилення вартості портфеля на відміну від стандартного відхилення Г.Марковіца. Доведено, що за умов неповних ринків є ефективною теорія "відносного портфельного процесу". Для перерозподілу портфельного ризику за умов неповного ринку запропоновано використовувати трансферні опціони.

  Скачати повний текст

Проаналізовано діяльність банківських установ у сфері операцій з цінними паперами. Досліджено сутність та особливості формування банком основних видів портфелів цінних паперів з урахуванням мети стратегічного інвестування та залежно від специфіки портфельного управління. Запропоновано використання еталонного показника для оцінки сукупного впливу ринкової доходності фондових інструментів, а також можливих змін портфеля цінних паперів за обсягами та структурою. Розроблено методи управління фінансовим ризиком й обгрунтовано нові методичні підходи щодо здійснення динамічного хеджування для платіжних вимог на ринку дискретного типу. Для перерозподілу ризику за умов неповного ринку запропоновано використання трансферних опціонів. Побудовано статистичну процедуру ідентифікації зовнішньої моделі по відношенню до ринку середовища за тимчасовими рядами ринкових даних з подіями-переломами тенденцій. Наведено приклад практичного застосування розробленої процедури для вирішення задачі ідентифікації макроекономічних подій, що впливають на український ринок акцій.

  Скачати повний текст